A área Investidores é o acervo que a própria empresa mantém sobre quem investiu nela: sócios financeiros, cotistas, fundos, gestoras de venture capital, investidores-anjo. Cada empresa do grupo tem o seu acervo, separado dos demais.
O ponto mais importante para não gerar confusão: isto não é um portal onde o investidor entra para ver os próprios dados. Ninguém de fora acessa nada aqui. É a empresa organizando, para uso interno dela mesma, o que tem sobre cada investidor e cada captação: os documentos, os valores investidos, o histórico das rodadas. Na tela de permissões, onde se decide quem enxerga o quê dentro do sistema, esta mesma área aparece com o nome Sala do Investidor. É a mesma coisa com outro nome, então não estranhe se encontrar os dois.
Um card por empresa do grupo
Ao entrar em Investidores, a primeira tela mostra um card para cada empresa do grupo. O primeiro é sempre "A própria empresa", com um ícone de casa. Os demais, com ícone de prédio, são as sociedades já cadastradas no módulo Sócios: o grupo empresarial organizado ali aparece aqui automaticamente, sem precisar cadastrar nada de novo.
Cada card mostra quantos investidores e quantos documentos já existem naquela empresa, então dá para ver de longe onde o acervo já está bem preenchido e onde ainda está vazio. Clicar em um card abre o acervo daquela empresa especificamente, e os investidores de uma ficam totalmente separados dos investidores da outra, já que normalmente são captações e pessoas diferentes em cada empresa do grupo.
As abas de cada empresa
Dentro do acervo de uma empresa aparecem várias abas. As duas primeiras são fixas em toda empresa: Investidores, com a lista de fichas cadastradas, e Ofertas, com o histórico de rodadas de captação. Os dois próximos itens deste artigo explicam cada uma com calma.
Depois vem uma aba para cada grupo de pastas de documentos:
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Instrumentos
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Demonstrativos
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Captação / Rodadas
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Governança do investidor
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Reportes aos investidores
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Compliance / KYC
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Prospectos e Lâminas utilizadas
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Documentos ANBIMA
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Partes relacionadas
Essas pastas nascem sozinhas, já prontas, na primeira vez que alguém com permissão de gerenciar abre aquela empresa. Ninguém precisa pensar em como organizar o arquivo do zero. As pastas de Instrumentos e Demonstrativos já vêm com algumas subpastas sugeridas (por exemplo, debêntures, mútuos e cotas dentro de Instrumentos, ou DRE, balanço e fluxo de caixa dentro de Demonstrativos), por serem normalmente as mais usadas. As demais nascem vazias, para a empresa organizar do jeito que fizer mais sentido para ela. Se mesmo assim faltar algum grupo de pasta, o botão Nova pasta, logo depois da última aba, cria mais uma.
Por fim, a aba Calendário CVM só aparece para quem pode gerenciar a área, ou para todo mundo se ela já estiver ligada naquela empresa. O calendário é explicado em detalhe mais adiante neste artigo.
Cadastrar um investidor e seus documentos
Na aba Investidores, o botão Adicionar investidor abre a ficha de cadastro. Só o nome é obrigatório, mas vale preencher o máximo possível:
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Nome
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Tipo: Pessoa física, Pessoa jurídica, Venture Capital, Fundo, Estrangeiro, Investidor-anjo ou Outros
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Documento (CPF ou CNPJ)
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E-mail
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Telefone
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Valor investido
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Participação, em porcentagem
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Observações
O campo Valor investido é um texto livre, não um número travado, porque cada investimento costuma ser descrito de um jeito diferente: às vezes é um valor fechado, como "R$ 500.000", às vezes é uma faixa, às vezes ainda está em negociação. O texto livre permite registrar cada investimento do jeito que reflete a realidade dele, sem forçar todo mundo a um mesmo formato.
Quando o investidor é uma empresa, o campo Documento poupa digitação: ao completar o CNPJ, consultamos a base oficial da Receita Federal e mostramos ali mesmo a razão social e a cidade, com o botão "Usar estes dados". O preenchimento só acontece com o seu clique, e apenas nos campos ainda vazios: o que você digitou continua valendo. Se a empresa não constar como ativa na Receita, avisamos na hora, o que costuma ser um bom sinal de alerta em um cadastro de investidor. O tipo passa para Pessoa jurídica automaticamente apenas se ainda estiver em Pessoa física; se você já escolheu Fundo, Venture Capital ou Investidor-anjo, a sua escolha é mantida. A própria caixa diz de quando é o dado, por exemplo base de julho de 2026. Como a base é uma foto da Receita naquele mês, uma empresa aberta há poucos dias pode ainda não constar: nesse caso, preencha à mão. Para CPF não há consulta nenhuma.
CNPJ com letras. A partir de 31 de julho de 2026 a Receita Federal passa a emitir CNPJ alfanumérico para empresas novas: as doze primeiras posições podem ter letras, e só os dois dígitos do final continuam sendo números. Um CNPJ assim se parece com 12.ABC.345/01DE-35. O sistema aceita esse formato normalmente, e os CNPJ antigos, só com números, continuam valendo para sempre. Se aparecer um CNPJ com letras, não é erro de digitação.
Já o campo Participação, em porcentagem, aceita o número escrito com vírgula: 7,5 e 7.5 valem a mesma coisa.
Depois de cadastrado, o investidor aparece como um card com um botão "N documento(s)". Clicar nele abre a ficha completa, onde ficam os documentos daquele investidor especificamente (contrato, documentos de KYC, e assim por diante), com upload em lote: dá para soltar vários arquivos de uma vez, em vez de um de cada vez. O tipo de cada documento é escolhido em uma lista já pronta, e quem tem permissão de gerenciar a área também vê a opção "+ Criar novo tipo...", para acrescentar um tipo que ainda não existe na lista, sem depender de mais ninguém para isso.
Se o investidor for pessoa física e tiver cônjuge que também assina os documentos, como costuma acontecer em alguns instrumentos que exigem a assinatura dos dois, a ficha ganha uma seção separada, chamada Cônjuge, só para os documentos dessa pessoa. Os documentos de cada um ficam organizados em separado, mas sempre ligados ao mesmo investidor.
Registrar uma oferta de captação
A aba Ofertas guarda o histórico de rodadas de captação da empresa, encerradas, em andamento ou ainda em planejamento. O botão Nova oferta abre o cadastro:
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Nome
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Tipo: Seed, Série A, Série B, Série C, Direito de preferência, Oferta pública, Oferta privada, Dívida (debênture) ou Outra
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Situação: Rascunho, Em captação, Encerrada ou Cancelada
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Valor alvo
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Valor captado
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Abertura
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Encerramento
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Observações
Com isso, qualquer pessoa autorizada (o próprio conselho, um novo investidor em análise, um auditor) consegue ver de forma organizada como a empresa já captou recursos ao longo do tempo, sem precisar reconstruir essa história a partir de e-mails antigos ou da memória de quem participou das negociações.
Navegar e enviar documentos nas pastas
Dentro de qualquer pasta, uma trilha no topo da tela mostra o caminho percorrido até ali, para nunca se perder dentro de subpastas. O botão Nova subpasta cria mais uma divisão dentro da pasta atual, em quantos níveis fizerem sentido, por exemplo, dentro de Compliance / KYC, uma subpasta para cada investidor.
Para enviar um documento, basta arrastar o arquivo até a área indicada na tela e soltar ali. Não existe formulário nenhum para preencher antes: o arquivo sobe na hora, direto para a pasta em que você está.
Uma diferença importante entre as pastas: as que já vêm prontas de fábrica, como Instrumentos ou Demonstrativos, podem ser renomeadas, mas nunca removidas, porque são a base do acervo. Já uma pasta ou subpasta criada manualmente pode ser renomeada ou removida livremente, já que foi a própria empresa quem decidiu criá-la.
O Calendário CVM, para empresas reguladas
Esta aba é para empresas de capital aberto, ou de algum jeito reguladas pela CVM, que precisam acompanhar prazos de obrigações periódicas. Como isso não se aplica à maioria das empresas de um grupo, o calendário vem desligado por padrão em cada empresa, e é uma decisão separada para cada uma: ligar em uma empresa não liga nas outras.
Para ativar, o botão Ligar Calendário CVM aparece para quem pode gerenciar a área. Uma vez ligado, o botão vira Desligar calendário, disponível a qualquer momento, caso a empresa deixe de precisar do calendário.
No topo da tela, quatro números resumem a situação: Atrasadas, Vencendo (30 dias), Pendentes e Entregues, para o conselho enxergar de relance se há algo pedindo atenção.
O botão Nova obrigação registra uma nova entrega:
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Tipo: ITR - Informações Trimestrais, DFP - Demonstrações Financeiras, Formulário de Referência, Formulário Cadastral, Assembleia (AGO/AGE), Comunicado ao Mercado ou Outro
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Título
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Competência, por exemplo "1º trimestre de 2025"
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Prazo
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Situação: Pendente, Em andamento ou Entregue
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Responsável
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Documento, se quiser anexar um
Quem preenche o formulário escolhe a Situação: Pendente, Em andamento ou Entregue. A partir daí, o próprio sistema calcula um selo colorido, sem precisar de mais nenhuma ação: assim que uma obrigação é marcada como Entregue, o selo fica verde e permanece assim. Enquanto ela ainda não foi marcada como entregue, o sistema compara o prazo com a data de hoje para decidir a cor sozinho: atrasada aparece em vermelho, com o número de dias já passados do prazo; perto de vencer, em até 30 dias, aparece em amarelo; o restante aparece em cinza, como em dia. Ou seja, ninguém precisa atualizar cor nenhuma na mão, só marcar como entregue quando for o caso. Essa data de hoje, aliás, vem sempre do próprio sistema, não do relógio do computador ou celular de quem está olhando a tela, para que o prazo apareça exatamente igual para todo mundo, não importa de onde a pessoa esteja acessando.
No rodapé desta aba fica escrito: "As obrigações periódicas da companhia aberta perante a CVM, com prazo e situação. Os comunicados publicados ficam em Fatos relevantes". Fatos relevantes é outro painel, dentro do Data Room, com um artigo próprio nesta base de conhecimento.
O tamanho máximo dos arquivos
Em todas as pastas do acervo de Investidores, cada arquivo enviado tem um limite de 25 MB. O limite é por arquivo, não pela pasta inteira, então uma pasta pode reunir quantos documentos forem necessários, desde que cada um, individualmente, respeite esse tamanho. Esse teto existe para que o envio seja sempre rápido e confiável para todo mundo que usa o sistema ao mesmo tempo.
Veja também
O acervo desta tela é interno. Para entregar parte dele a quem investiu na empresa, sem que ele crie conta: Área do investidor: publicar materiais e dar acesso a quem investiu na empresa